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作者： 子沉

何謂P2P？
P2P 網路借貸（Peer to Peer Lending 意指點對點，又名Person to Person）是金融科技（Fintech，意為finacial technology ）浪潮中的一個趨勢，意即在網路平台上，個體對個體的直接借貸行為。由一個網路平台提供借貸雙方彼此的信用評估資料、並讓雙方能在平台上自由媒合。
 
P2P 網路借貸使用信用貸款的方式，將資金貸給其他有借款需求的人，其中，中介機構負責對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察，並收取賬戶管理費和服務費等。
 
通常P2P 借貸的利率高於銀行利率，低於高利貸。它的社會價值主要體現在滿足個人資金需求、發展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面。
 
而P2P平台最主要的利潤其實不是日常營運的利得，而是巨量數據、資金交易、會員數量、管理的資產量、分析運算能力。這些能力代表著通路以及未來新產品的可能性，新市場的探索力以及改變資金移轉方式的能量，連帶提升資本市場的價值等等。
 
事實上 P2P網路借貸模式自歐美發展至今已有近10年歷史， 10年間的發展， 美國的P2P 公司Lending Club 已上市、英國ZOPA、甚至中國就有一千多家的 P2P 貸款公司，P2P貸款在許多國家，已是「非銀行借貸」的主流方式。



事實上 P2P網路借貸模式自歐美發展至今已有近10年歷史， 10年間的發展， 美國的P2P 公司Lending Club 已上市、甚至中國就有一千多家的 P2P 貸款公司， P2P 貸款 在許多國家， 已是「非銀行借貸」的主流方式。

中國網路借貸爆雷潮，金融難民求助無門
2006年，中國出現首個P2P網絡借貸平台，爾後不斷發展，因為其金融科技(Fintech)的興盛，金錢在網路上的流通已成常態，諸如第三方支付等。中國因此成為規模最大的網貸區域。截至目前，中國大陸P2P產業規模達1.3萬億人民幣，共5000萬餘註冊用戶；至今年6月底，全國共有1836個網上借貸平台。
 
然而，2013年起，P2P平台「雷暴」便開始出現，每年都不斷有網絡借貸平台倒閉，且數量逐年遞增。據Bloomberg，2013年，中國大陸倒閉的P2P平台有93家；2014年倒閉了394家；2015年倒閉了1688家；2016年倒閉了3429家；2017年倒閉了4039家；2018年倒閉了4334家。至今年6月、7月，中國大陸P2P平台「雷暴」達到高潮，兩個月內倒閉的網貸平台近200家。2018年上半年，倒閉的P2P平台就總計逾4000家。
 
每個P2P平台倒閉時，對於投資者而言像踩地雷，影響範圍廣，且死傷慘重，因而他們稱之為「雷暴」。
 
8月6日，來自中國各地的P2P網貸平台投資者發起「萬人行動」，試圖聚集於北京金融街附近，抗議上月逾百借貸平台暫停資金提取而蒙受虧損，但在當局派出數百警力和出勤大客車的強力封鎖下，未能如願成行。而在微博、Twitter等社交媒體中，也傳播著警方在火車、酒店帶走上訪投資者的影片，但這些影片均無法查證出處及時間。
 
中國銀保監會信訪諮詢電話的工作人員則對「中央社」回覆指，近日的確有P2P投訴案件，但因受害者分散各地，所以對民眾聚集請願情況不了解，也未有警察截訪的消息。
 
據BBC報導，近期P2P「雷暴」潮是由6月16日上海知名網貸平台「唐小僧」引燃的，加上去年11月「錢寶網」被查，今年7月「雅堂金融」控股董事長等人因涉嫌違法自首，「聯壁金融」倒閉，被認為是「四大民間高返」網貸平台的P2P平台，全軍覆沒。
 
損失慘重的投資者更自稱「金融難民」，6月至7月間，大批「金融難民」聚集於被稱為「互金之都」的杭州黃龍體育中心及江幹區體育中心內，有網民撰文形容這兩個體育場是「難民營」。
 
幾千家P2P很難一概而論。可簡單區分成兩類，一種是龐氏騙局或以自融為目地，本來就打算捲款落跑；另一種則是有心想要經營的，但無奈市場競爭激烈，弄高額返還現金的模式促銷到根本沒獲利，撐到別家倒了，把虧損當作常態，因此營運資金多數都很緊張。
 
中國在經歷過「野蠻生長」的階段，目前開始逐步出台相關監管政策及制度，在這一輪大洗牌之後，可能會迎來「良幣驅逐劣幣」的機遇。